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破產(chǎn)企業(yè)抗辯與破產(chǎn)重整制度關(guān)聯(lián)性辨析
www.yussrqz.com 2010-08-17 14:59

  破產(chǎn)企業(yè)抗辯(FailingFirmDefense),又稱破產(chǎn)公司原則(FailingCompanyDoctrine),是指如果實(shí)施合并的當(dāng)事企業(yè)之一符合規(guī)定的破產(chǎn)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),并且如果非經(jīng)該合并將導(dǎo)致破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)退出相關(guān)市場(chǎng),那么該合并不會(huì)產(chǎn)生或增強(qiáng)市場(chǎng)支配地位或者便于市場(chǎng)支配地位的行使,反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對(duì)該合并不予禁止的一項(xiàng)反壟斷審查具體制度。而根據(jù)規(guī)定,重整制度,又稱公司更生制度,指對(duì)可能或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)原因但又確有再建希望的企業(yè),在法院主持下,由各方利害關(guān)系人協(xié)商通過或依法強(qiáng)制通過重整計(jì)劃,進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)重組、債務(wù)清理等活動(dòng),以挽救企業(yè)、避免破產(chǎn)、獲得更生的法律制度。反壟斷法審查中的破產(chǎn)企業(yè)抗辯與破產(chǎn)企業(yè)重組制度間的主要聯(lián)系,體現(xiàn)在二者的立法宗旨都基于社會(huì)本位觀、遵循相同的經(jīng)濟(jì)法基本原則以及制度執(zhí)行程序上相互銜接。

  一、立法本位觀契合。破產(chǎn)抗辯制度與制度在社會(huì)本位觀方面一脈相承并極為契合。破產(chǎn)企業(yè)抗辯作為反壟斷法的一個(gè)特色制度設(shè)計(jì),典型體現(xiàn)了其立法本位——社會(huì)本位主義。一般來說,不同的法律部門有著不同的本位觀,不同的本位觀反映著不同法律部門的本質(zhì)屬性。而反壟斷法與破產(chǎn)法同屬于經(jīng)濟(jì)法范疇,同樣體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)本位主義立法宗旨。反壟斷法是資本高度集中、生產(chǎn)社會(huì)化的產(chǎn)物,是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)社會(huì)化的迫切要求,是解決社會(huì)化引起的市場(chǎng)矛盾和沖突的當(dāng)然結(jié)果。因此,反壟斷法必然要以社會(huì)為本位,即在尊重市場(chǎng)機(jī)制前提下,立足社會(huì)整體利益,平衡市場(chǎng)主體間利益,以達(dá)到市場(chǎng)的有序競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)并購(gòu)反壟斷審查中之所以適用破產(chǎn)企業(yè)抗辯制度,是因?yàn)槠涓咀谥季驮谟谧非蟾叩纳鐣?huì)整體利益價(jià)值目標(biāo)。競(jìng)爭(zhēng)法上所保護(hù)的利益,有時(shí)可能不得不讓位于某種更高、更具根本性和全局性的社會(huì)公共利益。筆者認(rèn)為,此種更高、更具根本性和全局性的社會(huì)公共利益,可以主要體現(xiàn)為國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)利益、消費(fèi)者利益、企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及職工的勞動(dòng)就業(yè)保障等方面。那么,破產(chǎn)企業(yè)抗辯即是反壟斷法落實(shí)其社會(huì)本位觀的具體制度。適用破產(chǎn)企業(yè)抗辯制度,批準(zhǔn)涉及破產(chǎn)企業(yè)的合并行為實(shí)施,由并購(gòu)企業(yè)接受被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)同時(shí)承擔(dān)其債務(wù),有利于實(shí)現(xiàn)提高經(jīng)濟(jì)效率、保持職工就業(yè)以及維護(hù)秩序穩(wěn)定等社會(huì)公共政策目標(biāo)。同樣道理,我們考察中國(guó)及法國(guó)、英國(guó)等國(guó)的破產(chǎn)立法亦可以得出相同結(jié)論:破產(chǎn)重整制度也是以社會(huì)本位為依歸,把社會(huì)利益置于優(yōu)先地位。重整制度與其他制度不同,它不僅考慮債權(quán)人、債務(wù)人的利益,還考慮到其他相關(guān)主體利益包括社會(huì)整體利益,這是破產(chǎn)法理念上的一大改變。諸如破產(chǎn)重整申請(qǐng)及重整計(jì)劃無需債權(quán)人同意,而可直接由法院基于社會(huì)公共利益考量批準(zhǔn)生效即是典型例證。也就是說,重整法把企業(yè)置于中心地位,并不僅僅是著眼于包含在企業(yè)中的各方當(dāng)事人利益,而且是著眼于企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的地位及其興衰存亡對(duì)社會(huì)生活的影響。

  二、基本原則相同。一項(xiàng)法律制度之基本原則,是指貫穿于該制度的立法、司法、執(zhí)法、法律關(guān)系、法律解釋等方面的價(jià)值準(zhǔn)則。反壟斷法領(lǐng)域的破產(chǎn)抗辯與破產(chǎn)法領(lǐng)域的破產(chǎn)重整,共同歸屬于經(jīng)濟(jì)法制度范疇。雖然二者具體制度設(shè)計(jì)理念與程序有所區(qū)別,但本質(zhì)上都貫徹了平衡協(xié)調(diào)、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)與責(zé)權(quán)利相結(jié)合的基本原則。破產(chǎn)抗辯制度在維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序?yàn)槟繕?biāo)的基礎(chǔ)之上,基于從國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和社會(huì)整體利益出發(fā),調(diào)整破產(chǎn)企業(yè)、合并企業(yè)、破產(chǎn)企業(yè)職工、企業(yè)供應(yīng)及銷售商等主體的責(zé)權(quán)利關(guān)系,以促進(jìn)、引導(dǎo)或強(qiáng)制實(shí)現(xiàn)社會(huì)整體目標(biāo)與個(gè)體利益目標(biāo)的統(tǒng)一。適用破產(chǎn)企業(yè)抗辯制度,允許競(jìng)爭(zhēng)性公司并購(gòu)一家破產(chǎn)企業(yè),既可以平衡私人利益,又可以維護(hù)社會(huì)利益。破產(chǎn)重整制度同樣要平衡企業(yè)個(gè)體利益與社會(huì)整體利益的關(guān)系,設(shè)置各主體的責(zé)權(quán)利關(guān)系,科學(xué)設(shè)計(jì)相關(guān)程序規(guī)則,旨在拯救瀕臨破產(chǎn)企業(yè),維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),保持職工穩(wěn)定就業(yè),實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共政策目標(biāo)。重整制度的首要任務(wù)雖然在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)興,但是必須平衡協(xié)調(diào)好各種主體的利益關(guān)系。正如美國(guó)學(xué)者安德森所指出:“重整法涉及的是陷入財(cái)務(wù)困境的商事企業(yè)的復(fù)興。這種企業(yè)在正常情況為債務(wù)人即公司、合伙、個(gè)人或者其他有資格依破產(chǎn)法申請(qǐng)救濟(jì)的實(shí)體所擁有。重整制度是提出和解決困境實(shí)體所面臨的三個(gè)方面的問題:(1)為了使陷于困境的債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上康復(fù),應(yīng)當(dāng)采取何種財(cái)務(wù)決定和行動(dòng);(2)為使這種復(fù)興對(duì)所有的當(dāng)事人都不失公平,應(yīng)當(dāng)在債權(quán)人與股東之間達(dá)成何種權(quán)利的調(diào)整;以及(3)如果企業(yè)復(fù)蘇無望,因而不能繼續(xù)營(yíng)運(yùn),則債務(wù)人資產(chǎn)的清算應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行,才能使之有條不紊并且使所有利害關(guān)系人得到最大限度的財(cái)產(chǎn)恢復(fù)。實(shí)質(zhì)上,重整是通過法律機(jī)制實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)解決以求造就穩(wěn)定的、恢復(fù)活力的企業(yè)(business)的過程。”

  三、執(zhí)行程序銜接。如前所述,破產(chǎn)企業(yè)抗辯制度的適用條件之一,就是破產(chǎn)企業(yè)不能成功進(jìn)行重組。由此可見,不能成功進(jìn)行重組或重整是破產(chǎn)抗辯制度適用的前置程序。由此我們不難看出,兩種制度在執(zhí)行程序上確實(shí)存在相互交叉和銜接關(guān)系。這就意味著,要想適用破產(chǎn)抗辯制度,必須首先對(duì)進(jìn)行破產(chǎn)重組或重整可能性進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。如果判斷結(jié)果可以重組或經(jīng)法院批準(zhǔn)重整,那么自然就排除了破產(chǎn)抗辯制度的適用,要依反壟斷法的規(guī)定對(duì)合并行為進(jìn)行審查,作出相關(guān)的禁止或批準(zhǔn)決定。如果經(jīng)判斷不能進(jìn)行重整或者進(jìn)入重整過程而未成功,而且同時(shí)具備其它破產(chǎn)抗辯的適用條件,那么破產(chǎn)抗辯制度即可以依法經(jīng)過嚴(yán)格審查后予以適用。另外,破產(chǎn)抗辯制度中的資產(chǎn)退出原則并不要求企業(yè)已經(jīng)提出或處于之中。雖然向法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)會(huì)表明企業(yè)的形勢(shì)已相當(dāng)嚴(yán)峻,但是仍需證明企業(yè)極有可能被清算。以美國(guó)為例,其破產(chǎn)抗辯制度規(guī)定:企業(yè)無法通過《破產(chǎn)法典》第11章的規(guī)定進(jìn)行重組,是允許其進(jìn)行破產(chǎn)企業(yè)抗辯的一個(gè)先決條件;其原因在于如果一個(gè)企業(yè)能夠重組成功,那么其資產(chǎn)仍然可以保留在相關(guān)市場(chǎng)中。由上分析表明,反壟斷法領(lǐng)域的破產(chǎn)抗辯制度與破產(chǎn)法領(lǐng)域的重整制度,在具體執(zhí)法上是一種典型的相互銜接、相互協(xié)調(diào)與相互配合的耦合關(guān)系。

  綜之,鑒于“處于最優(yōu)先的地位”,如果符合重整條件并且能夠?qū)嵤┲卣?,那么?yīng)優(yōu)先適用重整制度;如果不能進(jìn)行重整,即使并購(gòu)行為依反壟斷法應(yīng)予審查,但可因經(jīng)嚴(yán)格審查確認(rèn)符合破產(chǎn)抗辯條件,而應(yīng)被允許實(shí)施該項(xiàng)公司合并行為。我國(guó)應(yīng)完善相關(guān)制度建設(shè),加強(qiáng)立法、司法及執(zhí)法協(xié)調(diào)工作,從而更好地實(shí)現(xiàn)保護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、提高經(jīng)濟(jì)效率、維護(hù)社會(huì)秩序等公共政策目標(biāo)。

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